贝恩2021年全球奢侈品行业报告（浓缩版）
发布时间:2022-01-03 | 浏览次数：2151
贝恩公司（Bain & Co.）上周发布了2021年奢侈品行业分析报告，标题是《从暴涨的复苏到优雅的进步：奢侈品行业不断演变的未来》。报告篇幅很长，内容庞杂，本文仅进行 浓缩的分享，供各位小伙伴参考。
- 2021年奢侈品市场的增长速度之快，堪称史无前例。据贝恩方面的估测，2021年 全球奢侈品市场总规模 比上一年增长了13%至15%，达到 1.14万亿欧元 。然而，这仍然比2019年的水平低9%至11%。 整体情况如下图：
- 作为细分市场的核心， 个人奢侈品市场 （personal luxury goods）出现了V型回升的状态。在2020年大幅收缩后，今年的个人奢侈品销售额将打破新冠疫情前的纪录，预计市场规模 （按当前汇率计算） 将增长29%，达到 2830亿欧元 ，截至年底可能比2019年的数据高出1%。
- 根据贝恩的预测，全球奢侈品市场（整体）将有可能在2024年达到 完全的复苏状态 ，其中个人奢侈品市场在未来四年（2021-2025）的年复合增长率（CAGR）预计为5%-9%（如下图）。
- 个人奢侈品市场的反弹出现在2020年第三季度。现在还没有看到2021年第四季度的具体数据，不过可以大致判断出Q4有三种可能：+3%（最佳预计）、+1%（基础预计）、-5%（最差预计）。如下图：
- 比较不同的区域来看， 亚洲 （不包括日本） 的增长速度 超过了所有其他地区，其次是美洲和欧洲。具体情况如下图。
- 下图左侧是按消费者国籍区分的 市场占有率 对比，右侧是按地理区域的排序。从中可以看出，中美两国的市场都出现了增长，只是中国籍消费者的总体支出有一定程度的下降。
- 贝恩方面认为，今年 中国大陆的本地增长最为显著 ，按当前汇率计算，其市场规模达到600亿欧元。随着旅游流量的正常化， 中国消费者全球总体支出 将在2022年下半年或2023年上半年出现扭转。
- 到2025年， 中国将有可能成为全球最大的奢侈品市场 ，占比为25%-27%，而欧美将分别在23%-25%之间（如下图，左侧为按籍贯排序，右侧为按地域排序）。
- 2021年的市场充分证明了 本地消费的重要性 。在新冠疫情的影响下，今年有90%-95%的个人奢侈品消费都发生在本地，只有5%-10%发生在旅行中。而在疫情爆发之前，两者还基本是平分天下的局面。
- 另外一个很重要的现象： 零售在市场中的占比越来越大 ，几乎占到了整体市场规模的一半。这在过去的十年里从未发生过。
- 线上销售 （个人奢侈品） 占比暴增 ，从2019年的12%飙升至2021年的22%。
- 二手奢侈品市场也出现了迅猛的增长 。下图显示了2017-2021的二手奢侈品销售额变化，以2017年为基准（即指数为“100”），今年的指数为165，具体规模可达330亿欧元。相比之下，新奢侈品的增长就缓慢很多，指数仅能达到112。
- 在具体 产品类别 上，皮具、化妆品、服装依旧占据了绝对的规模优势。 珠宝市场总规模 为220亿欧元，今年的同比增幅为24%，2019至今的年复合增长率为3%。
- 贝恩认为，未来 头部品牌将占据很重要的角色 。今年全球七大头部品牌的市场总占比为33%，是其他品牌规模的17-18倍（不包括化妆品）。与此同时，新品牌的市场占比为2%，这个数据也不错，并不表示在巨头引领的市场中就一定没有机会。
- 以上为贝恩报告的关键内容，具体细节可登陆贝恩公司官网查看 。